Fondsbeleggen bij Mogelijk

Naast de eenmalige instapvergoeding van 0,5% over de inleg en de ingehouden 0,375% beheervergoeding ontvangt Mogelijk Fondsenbeheer B.V. van de geldnemer 0,375% voor administratiekosten alsmede een eenmalige afsluitprovisie over de leensom. Daarnaast heeft Mogelijk Fondsenbeheer B.V. recht op 20% van de jaarlijkse ‘overprestatie’ wanneer het fonds een hoger netto rendement over de leensommen behaalt dan het geprognosticeerd rendement per jaar (na aftrek kosten). De fondsbeleggers ontvangen 100% van de winst van het fonds totdat het jaarlijkse beoogd rendement is bereikt. Daarna deelt de beheerder voor 20% mee in de winst.

De instapvergoeding voor het derde Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds is voor beleggers eenmalig 0,5% van de inleg. De fondsbeheerder (Mogelijk Fondsenbeheer B.V.) brengt daarnaast jaarlijks 0,375% van de inleg in rekening bij de belegger als beheervergoeding. Dit percentage is reeds verrekend in het geprognosticeerd rendement.  Alle overige operationele kosten worden gedragen door de beheerder.

Het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds biedt beleggers de mogelijkheid om vanaf € 100.000,- te participeren in een fonds met zakelijke hypotheken. Deze zakelijke hypotheken worden verstrekt aan kredietwaardige ondernemers in Nederland. Het fonds financiert uitsluitend hoogwaardig, kwalitatief vastgoed en biedt een stabiel en aantrekkelijk rendement.  Vanuit het fonds worden objecten tot 65% van de waarde (LTV) gefinancierd. Presteert het fonds goed, dan kunnen de participanten een extra slotdividend ontvangen aan het eind van het jaar. Op de gefinancierde panden rust het eerste recht van hypotheek en Mogelijk sluit voor alle gefinancierde objecten een secundaire opstalverzekering af. Dit biedt u als investeerder extra zekerheden.

Het geprognosticeerde rendement van het eerste fonds bedroeg 4,5% per jaar. Voor drie jaar vast. Voor het tweede fonds was dit 5% met een looptijd van vijf jaar. Voor het derde fonds geldt 6% bij een looptijd van vijf jaar. Het fondsrendement wordt per fonds bepaald en is afhankelijk van de ontwikkelingen in de markt en de behoefte van onze beleggersdoelgroep.

Omdat debiteuren niet eerder geheel of gedeeltelijk mogen aflossen, blijft het fonds in principe stabiel en zullen er geen gaten in het rendement ontstaan. U ontvangt iedere maand uw rendement op uw rekening. Presteert het fonds erg goed, dan volgt een extra winstuitkering na afloop van het jaar.

De minimale inleg is bij aanvang van het fonds € 100.000,- en uw belegging staat voor een vaste periode vast (indicatie - tussen drie en zeven jaar).

Het fonds financiert hoogwaardig zakelijk vastgoed, met name kantoren en bedrijfspanden. Winkels en supermarkten, horeca, gemengd gebruik, transformatie en projectfinanciering met hogere leensommen (richtlijn vanaf € 500.000,-). De maximale LTV is 65%. Een ondernemer brengt dus minimaal 35% eigen middelen in.

Ondernemers die in aanmerking komen voor financiering door het fonds, dienen aan een aantal strikte voorwaarden te voldoen. Er is voor hen in het fonds minder flexibiliteit dan bij de één-op-één financiering en boetevrije extra aflossingen zijn niet mogelijk. Eventuele aflossingen door verkoop van een pand, zullen door het fonds worden geherinvesteerd in nieuwe leningen. Dit geeft de fondsbelegger meer stabiliteit in het rendement.

Voor het fonds wordt er een toetsing gedaan bij BKR. Mogelijk heeft een overeenkomst met BKR, zodat we die toetsing mogen opvragen.  

Ja, dit zou bij uitzondering het geval kunnen zijn. Mogelijk kan besluiten tot verlenging van de looptijd voor maximaal 2 jaar, maar daarbij houden we altijd het oog op de belangen van de participanten. Bijvoorbeeld in het onverhoopte geval van uitwinning kan de uitloop voor specifieke post /posten maximaal 2 jaar worden om de belangen van de participanten optimaal te vertegenwoordigen. De rest wordt wel gewoon uitgekeerd. 

Nadat de posten zijn gesloten, selecteert de fondsbeheerder (Mogelijk Fondsbeheer B.V.) geschikte financieringsaanvragen. Bij het bepalen van de te bepalen rentes door de geldnemers – hetgeen het rendement vormt voor de belegger – wordt de actuele rente aangehouden. Op basis van de huidige renteontwikkeling is de verwachting dat die boven het geprognosticeerd rendement zullen liggen. Deze eventuele extra rente-inkomsten worden niet direct uitgekeerd als dividend. Gedurende de looptijd van het fonds wordt er maandelijks dividend uitgekeerd tot maximaal het geprognosticeerd rendement op jaarbasis (voor de initiële looptijd). Aan het einde van de looptijd van het fonds wordt bij aflossing 80% van de eventuele overwinst uitgekeerd aan de participanten.

Per kwartaal wordt een update naar alle participanten gestuurd met geanonimiseerde details over de resultaten van de portefeuille, sector en geografie. Minimaal éénmaal per jaar wordt er ook een participantenvergadering georganiseerd.

Ja, hierin volgen we de AFM-richtlijnen. Voor investeren met lagere bedragen verwijzen we u graag door naar onze één-op-één investeringsoptie in De Ondernemershypotheek. 

Het aantal geldnemers en geldgevers hoeft niet overeen te komen. Wel komen de bedragen overheen; er kan nooit meer aan zakelijke hypotheken worden verstrekt dan er aan beleggingen is ingebracht. Het fonds is een gesloten fonds wat betekent dat na sluiting van de posten er geen geld meer kan worden ingebracht. De fondsbeheerder heeft als taak objecten te selecteren waarmee het fonds zo volledig mogelijk belegd wordt.

Er wordt een portefeuille opgebouwd met oog voor concentratierisico’s op het gebied van sectoren, geografie en geldnemers. Hiertoe worden limieten gehanteerd met een bandbreedte van 5-10%. Indien hier goede redenen toe zijn, mag Mogelijk hiervan iets afwijken.

Aangezien de leningen worden verstrekt zonder aflossing, staat na het afsluiten van de hypotheken de portefeuille in principe vast voor de looptijd van het fonds. Alleen in uitzonderlijke gevallen van (gedwongen) verkoop zal het uitstaande geld terugvloeien in het fonds en moet er een nieuwe belegging worden gezocht.

Na afloop van de looptijd wordt bij aflossing het werkelijk rendement berekend en slotdividend uitgekeerd. De Fondsbeheerder neemt alle structurerings- en fondskosten voor rekening en belast dit niet door aan het fonds. De beheerder gebruikt hiervoor de inkomsten uit instapkosten, afsluitkosten en administratiekosten. 

Komt het rendement van het fonds boven het geprognotiseerd rendement, dan ontvangen de participanten 80% van deze meeropbrengst, naar rato verdeeld over de participanten. Mogelijk ontvangt als fondsbeheerder 20% van de meeropbrengst.  

Op dit moment nog niet. Het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds I had een looptijd van 3 jaar en het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds II en III hebben een looptijd van 5 jaar. De ambitie van Mogelijk is om ieder kwartaal een nieuw fonds te starten. Als er veel vraag is naar fondsen met een langere looptijd, bijvoorbeeld 7 of 10 jaar, nemen we dat in overweging. 

20 miljoen euro. Dit is onze inschatting van de huidige belangstelling van (potentiële) beleggers en geldnemers en de ervaring met de eerdere twee fondsen. 

Voor de belegger 
Eenmalige instapkosten: 0,5% van het in te leggen bedrag. 
Jaarlijkse administratiekosten: 0,375% van het in te leggen bedrag (reeds verrekend in het geprognotiseerd rendement). 

Voor de geldnemer  
Eenmalige afsluiting: 2,25 % van het te lenen bedrag. 
Jaarlijks administratiekosten: 0,375 % van het te lenen bedrag. 

Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)

Ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren niet in aanmerking genomen

Publicatiedatum: [3 januari 2023]

Op grond van de SFDR gelden er verplichtingen voor de Mogelijk Fondsenbeheer B.V. (de "Beheerder") met betrekking tot informatieverstrekking over duurzaamheid in de financiële sector. SFDR beoogt de informatieverstrekking aan eindbeleggers, over de effecten op duurzaamheid door het beleggingsbeleid en de beleggingsbeslissingen door financiële marktpartijen, te verbeteren.

De Beheerder verklaart hierbij dat hij ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren niet in aanmerking neemt, en niet voornemens is dit te doen, aangezien de leningnemer beter in staat is en meer gebaat is bij het nemen van de relevante duurzaamheidsbeslissingen met betrekking tot zijn object. Mogelijk faciliteert financieringen in vastgoed en die financieringen kunnen door leningnemers worden gebruikt om hun vastgoed te verduurzamen. Met deze financieringen bieden wij dus ruimte aan leningnemers om te verduurzamen, maar Mogelijk neemt de ongunstige effecten van haar beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren niet in aanmerking.

Een "duurzaamheidsrisico" is volgens artikel 2 van SFDR een gebeurtenis of omstandigheid op ecologisch, sociaal of governancegebied die, indien ze zich voordoet, een werkelijk of mogelijk wezenlijk negatief effect op de waarde van de belegging kan veroorzaken. Op dit moment maakt duurzaamheid echter nog geen onderdeel uit van het bedrijfsmodel van de Beheerder. Duurzaamheidsrisico’s worden niet meegenomen in het beleid omtrent beloning van werknemers en worden ook nog niet geïntegreerd in de beleggingsbeslissingsprocedure.

Een vastgoedfonds bezit vastgoed. In de rendementsberekening van een vastgoedfonds zit ook de beoogde waardevermeerdering van het vastgoed. Die waardestijging is onzeker. Het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds is anders. Het fonds biedt een lager rendement dan een gemiddeld vastgoedfonds maar naar verwachting wel meer stabiliteit en zekerheid over het verwachte rendement. Dat komt omdat het fonds geen vastgoed bezit maar enkel gevuld is met zakelijke hypotheken. Het rendement van het fonds is hierdoor niet (mede) afhankelijk van de waardestijging van het onderliggende vastgoed. Dat maakt beleggen in het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds een stabiele manier van fondsbeleggen.

Bij Mogelijk kunt u op twee manieren investeren in vastgoedfinancieringen. Naast investeren via het Mogelijk Zakelijke Hypotheken Fonds kunt u ook kiezen voor één-op-één financiering van ondernemershypotheken. Deze vorm is geschikt voor de meer actieve investeerder die graag zelf zijn of haar investeringsaanbieding uitkiest en/of wie zijn/haar geld snel weer liquide wil kunnen maken. Met 6,25% - 7,5% rendement per jaar en investeringen vanaf € 50,000,-.